HBM 관련주 top5, AI 발전을 위한 필수 메모리

AI의 발전이 정말 많은 산업을 발전시키고 있는데, HBM도 그 중 하나이다. 인공지능을 위한 필수 장비로 인식되기 시작하면서 HBM 관련주들이 엄청난 상승을 보여주고 있다. AI의 기술이 발전함에 따라 필연적으로 상승하게 될 HBM 관련주들에 대한 스터디를 해보려고 한다.

HBM이 뭔가요??

HBM을 알아보기에 앞서서 CPU와 GPU에 대한 이해가 필요하다.

CPU를 간단히 설명하자면 ‘총괄 관리자’라고 할 수 있다. CPU는 인공지능 알고리즘의 전체적인 흐름을 조정하며, 데이터 전처리 및 모델 업데이트와 같은 기본적인 작업을 담당한다. 이는 회사의 CEO가 전체 업무를 총괄하는 것과 유사하다.

GPU는 AI 시스템에서 ‘전문 기술자’와 같은 역할을 한다고 볼 수 있다. 복잡한 수학적 연산을 요구하는 딥러닝 알고리즘을 매우 빠르게 처리할 수 있으며, 이미지나 비디오 데이터를 효과적으로 처리함으로써 비전 AI에 있어 필수적인 역할을 수행한다. 이는 회사에서 특정 분야의 전문가가 중요한 업무를 맡는 것과 비슷하다고 할 수 있다.

AI 시스템 구축 시 CPU와 GPU는 각각의 역할을 분담하여 협력한다. CPU는 시스템의 전반적인 운영과 관리를 담당하는 반면, GPU는 그래픽 처리와 복잡한 수학 연산과 같은 특화된 작업을 신속하게 수행한다.

예를 들어, 자율주행 자동차에서 CPU는 센서 데이터를 통합하고 판단을 내리며, GPU는 실시간으로 영상을 처리하여 물체 인식과 경로 계획을 수행한다. 이처럼 CPU와 GPU가 협력하여 AI 시스템의 성능을 극대화하는 것이 중요하다.

최근 AI 기술이 발달하고 고도화되며, 점점 더 GPU에 대한 수요가 많아지고 있는데, 엔비디아의 폭발적인 상승은 GPU의 수요가 얼마나 증가 했는지를 잘 나타내주고 있다고 생각한다.

GPU에는 전통적으로 DRAM 메모리를 사용했었다. 하지만 DRAM은 데이터 전송 속도가 느려서 GPU의 성능을 충분히 끌어내기가 어려웠다. 그래서 등장한 것이 HBM 메모리이다. HBM은 DRAM보다 데이터 전송 속도가 최대 10배 빠르기 때문에, GPU가 메모리에서 데이터를 빨리 가져올 수 있게 되면서 HBM에 대한 수요가 몰리고 있다.

자세한 작동 원리까지는 사실 메모리 전문가가 아니고서는 알 필요도 없고, 알 수도 없다고 생각한다. 우리에게 중요한 것은 AI가 발전하며 GPU가 중요해졌고, GPU는 필수적으로 HBM 메모리가 필요하다는 점이다.

HBM 관련주 top5

큐알티

선정 이유 : 큐알티는 반도체 IP(Intellectual Property) 및 솔루션 전문 기업으로, 1998년 설립되어 꾸준히 성장해온 국내 대표 반도체 기업 중 하나이다. 큐알티가 진행하고 있는 신뢰성 평가는 반도체 납품에 있어 필수적인 평가 과정이다. 한동안 상승하다가 현재는 소강 상태로 접어 든 모습인데, 기술력이 뒷받침 되는 기업으로 꾸준한 관심을 가질 필요가 있어 보인다.

한미반도체

선정 이유 : 한미반도체는 메모리 반도체 분야에서 특히 강점을 보이고 있는 국내 대표적인 반도체 기업이다. HBM 선도기업인 SK하이닉스에 HBM 제조용 ‘듀얼 열압착 본더 그리핀’ 장비 공급 계약을 체결했으며, 자체적으로 HBM2 및 HBM3 메모리 칩 개발에 성공하는 등 HBM 기술 전 분야에 걸쳐서 경쟁력을 확보하고 있다. 엄청난 상승을 보여주고 있어서 부담스러운 가격이기 때문에, 매수를 계획하고 있다면 반드시 분할 매수로 접근하여야 한다.

디아이

선정 이유 : 디아이는 HBM용 번인 테스트 장비 국산화에 따른 수혜를 볼 것이라는 예상에 따라 HBM 관련주로 분류되어 수혜를 보고 있다. 현재 HBM 테스트 장비 시장을 양분하고 있는 Advantest와 Teredyne의 cap가 부족해서 HBM 생산능력 확대의 어려움이 있는데, 이를 해결하고자 테스트 장비 국산화를 추진할 것으로 예측되고, 그 수혜를 디아이가 볼 것이라는 것이다. 차트상으로도 호재에 대한 반응을하며 매우 큰 상승을 보여주고 있다.

예스티

선정 이유 : 예스티는 반도체 장비업체로 엔비디아의 핵심 파트너사로부터 HBM 생산 공정에 적용되는 ‘EDS 퍼니스’ 장비 초도 물량을 수주해서 HBM 관련주로 분류되어 있다. 차트상으로는 꾸준한 상승을 보여주다 지금은 박스권을 형성하는 모습을 보여주고 있다. 주요 이동평균선들을 돌파해준다면 관심을 좋은 흐름을 보여줄 수 있을 것으로 예상된다.

테크윙

선정 이유 : 테크윙은 반도체 검사장비 업체로 HBM 전수 검사를 위한 핵심 장비인 큐브 포로브를 생산하고 있다. SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론 모두 테크윙의 장비를 사용할 확률이 높다고 예상되며 주가가 급등을 하였다. 또한 최근 지분 13.1%를 보유한 최대주주인 나윤성 대표가 주식을 추가 매수하며 상승 기대감을 더해주고 있다.

HBM 관련주 매매계획

HBM 관련주들은 어떤 일정이 존재하지 않아서 매매의 기준으로 삼을만한 D-day가 존재하지 않는다. 그래서 이런 종목들은 급등할 때 따라서 매수를 하기보다는 장기적인 시각으로 비중을 조절하면서 매수를 해야 한다.

이렇게 상승 추세에 있는 종목들은 조급하게 따라가지 말고, 주요 이동 평균선에 닿을 때 매수를 하고 삼성이나 SK같은 선도기업들이 글로벌 대기업과 계약을 체결했다는 등의 새로운 언론 보도가 나오면 전량매도를 하거나 적어도 비중은 줄여가면서 비중 관리를 해야한다.

물론 위에서 말한 매수의 전제조건은 HBM 기술 발전에 대한 확신이 선행 되어야 하는데, 삼성, SK하이닉스가 미래 먹거리로 선정하고 역량을 집중하는 걸 보면 가능성이 있어 보인다고 생각한다. 그래서 나도 종목을 선정해서 분할 매수로 접근해 볼 예정이다.

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